Поскольку доход формируется за счёт работы с разными активами, риск потери средств остаётся низким. Консервативный портфель — это умеренно рисковый и, как следствие, менее прибыльный портфель, состоящий из краткосрочных займов, облигаций и других инструментов с минимальной степенью риска. Поэтому, начиная инвестировать на фондовом рынке, стоит сконцентрироваться, в первую очередь, на тех рисках и ошибках, которые непосредственно отделяют нас от реализации наших целей. Потенциальный риск инвестирования возрастает в краткосрочном периоде, а на долгий срок инвестировать безопаснее. Действительно, если вы посмотрите на графики фондовых индексов — например IMOEX, то увидите, что в долгосрочном периоде — от 5 лет и выше — показатели растут. Если же взять промежуток в один год, то ситуация уже не так очевидна.
- Поэтому, начиная инвестировать на фондовом рынке, стоит сконцентрироваться, в первую очередь, на тех рисках и ошибках, которые непосредственно отделяют нас от реализации наших целей.
- Например, из-за высокого роста процентных ставок в настоящее время предприятиям стало сложнее получать кредиты, которые также являются источниками финансирования инвестиционных проектов.
- На данный момент не существует единой классификации проектных рисков.
- Во избежание убытков предприятия в результате неудачного инвестирования необходимо уже на этапе подготовки проекта предвидеть и проанализировать все возможные риски.
- Если работы выполняют внешние подрядчики, то в качестве способа минимизации данных рисков можно оговорить в контракте особые условия.
- Причинами колебания могут быть темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютных рынков, валютная спекуляция и т.
- Финансовый риск — это риск потери денежных средств и капитала.
А для внутренних операторов кризис отрасли будет серьезным поводом для снижения биржевой стоимости акций. Отраслевой риск— влияет преимущественно на акции, в рамках отдельной отрасли. Чем более развита отрасль в стране, тем меньше влияние этого риска.
Этап 1. Формирование цели инвестиционного портфеля
В нейпродаются российские и зарубежные акции, облигации, паи инвестиционных фондов. Один лот акций «Газпрома» после этих процедур появится на вашем брокерском счете. Российские акции торгуются в так называемом режиме Т+2. Основные активы, которые обращаются на бирже, — это валюта, акции, облигации, паи инвестиционных фондов, сырьевые товары и производные инструменты (фьючерсы, опционы).
К обстоятельствам, которые оцениваются при анализе странового риска, относятся ухудшение финансовых условий, политическая неопределенность, социальные беспорядки, дефляция, правовая система, глубокая рецессия. То есть можно сделать вывод, что этот риск глобальный, оказывает влияние на весь бизнес в стране — поэтому их нельзя не учитывать при анализе. Каждому из методов снижения рисков, представленных на схеме, будет посвящена отдельная статья. Стоит заметить, что многие способы перекликаются друг с другом и имеют внутренние механизмы рационализации, которые важны в современных экономических условиях, заставляющих экономить буквально на всем.
При проведении качественной оценки используются следующие методы:
Подходы и методы оценки инвестиционных проектов выбираются, главным образом, исходя из степени типичности нового проекта для компании, а не по сумме вложений. Например, строительство нового супермаркета для торговой компании может иметь высокий бюджет, но при этом будут использованы проверенные компанией технологии. Такой проект, с большой долей вероятности, будет доходным и успешным.
Только агрессивная тактика инвестирования позволяет зарабатывать много и быстро. Если главная цель работы с инвестициями — защита денег от инфляции, используйте консервативный подход, но долгосрочные активы. В такой ситуации стоит порекомендовать умеренный и рациональный подход — разделение капитала на равные части, вложение денег в высокорисковые и малорисковые инвестиции. При агрессивном профиле, можно вложиться, например, в акции YNDX и другие ценные бумаги без дивидендов, курс которых в течение года возрастает и падает на десятки процентов. Административные риски – риски недополучения прибыли в результате влияния административного фактора. Заинтересованность в проекте административной власти, его поддержка ею существенно снижает данные риски.
По объектам инвестирования
Составляющие инвестиционного климата региона представлены на рисунке. Все рассмотренные методы, с точки зрения типологии получаемых мер риска, можно отнести к количественным оценкам. Однако в составленной классификации присутствуют также два типа оценок, не расшифрованных подробно с точки зрения состава. Это две особые группы оценок, позволяющие получать квазиколичественные (ординальные), или атрибутивные оценки риска.
С этой целью рассчитываются специальные понижающие коэффициенты αt для каждого планового периода t. Данный метод имеет несколько вариантов в зависимости от способа определения понижающих коэффициентов. Этому виду рисков уделяется большее количество внимания на этапе создания бизнес-плана, так как компания должна понимать как вести бизнес, чтобы не допустить появления несистематических рисков. К их числу относят производственные, финансовые и рыночные риски. Один из ярких примеров такого риска — неполучение ожидаемого дохода от реализации бизнес-проекта.
Процентный риск
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Инвестиционный профиль можно изменить, если ваши инвестиционные цели, ожидания или иные обстоятельства изменились. К примеру, квартира в плохом состоянии стоила 3 миллиона, вы сделали ремонт на 500 тысяч рублей — http://100sovietpainters.ru/page/5/?id=281 теперь цену можно повышать до 5 миллионов. Если добавить к объекту недвижимости балкон, веранду или подвал, его стоимость сразу вырастет на 20–30%. Плюс — нужно лишь приобрести участок и дождаться повышения рыночной цены. Например, если рядом с некогда перспективным домом вырастет новостройка, квартиры в ней будут выше по цене и привлекательнее для арендаторов.
Такие обстоятельства, как правило, нельзя предсказать заранее, они происходят внезапно. Тем не менее, они могут повлиять на развитие бизнеса и на вложенные инвестиции. В качестве форс-мажора, например, могут выступать природные катаклизмы (землетрясения, наводнения). Как правило, в договорах заранее прописывают, что относится к форс-мажору — с учётом особенностей местности и сферы деятельности компании.